Un socio de tecnología buy side que está de su lado

Este artículo fue escrito por Ian Peckett, jefe global de productos para buy-side de Bloomberg.

Si en algún momento el buy-side ha necesitado realmente un socio tecnológico confiable y poderoso, ese momento es ahora.

Las condiciones para los mercados de negociación en todo el mundo en el último año solo se pueden describir como sin precedentes; volúmenes, volatilidad flexibilización cuantitativa, participación minorista e incertidumbre sin precedentes, y más. Estos acontecimientos se han sumado a los factores adversos que ya enfrenta la industria de gestión de activos y, combinados, han ejercido una inmensa presión sobre las operaciones, sistemas tecnológicos y variables financieras de los administradores de fondos a nivel mundial.

Un socio tecnológico confiable, poderoso y rápidamente escalable es un componente crítico para satisfacer las exigencias que cambian rápidamente en un entorno e industria de negociación en la cúspide de la transformación.

Estabilidad de sistemas en un mundo volátil

La pandemia, una tensa elección en EE.UU. y la aparición de las “acciones memes” han traído un sin número de nuevos desafíos para los administradores de fondos a nivel global. Con la batahola vienen las oportunidades, siempre y cuando la infraestructura esté ahí para aprovecharlas.

A pesar de los desafíos, el 2020 fue un año destacado para Buy-Side Solutions de Bloomberg que proporcionó soporte a los administradores de activos en medio de algunas de las condiciones del mercado más extremas e inusuales que se han conocido a la fecha.

Cuando una rápida sucesión de confinamientos obligó a las empresas a descentralizar sus operaciones casi de un día para otro, los clientes de Bloomberg pudieron hacer una transición fluida hacia un entorno de trabajo remoto, mantenerse en el mercado y prosperar. Fue un momento en que las empresas clientes generaron volúmenes de transacciones sin precedentes. En el primer trimestre de 2020 se observó semana tras semana un aumento de 85% en las ejecuciones y un aumento de 155% en los movimientos diarios de precios dentro del sistema de gestión de órdenes AIM. A pesar de los aumentos casi de un día para otro en el uso, los clientes no experimentaron ningún impacto en el desempeño de los sistemas.

Cuando el inusual proceso electoral en EE.UU. coincidió con las entregas de vacunas y trajo otra ola de incertidumbre en los mercados globales, los administradores de riesgo y de portafolio recurrieron a las herramientas PORT de Bloomberg, que manejaron fácilmente un aumento del 80% en los accesos diarios mientras que aumentó el flujo de datos intradía en más del 100% para garantizar que los clientes siempre tuvieran los datos más actualizados al alcance de sus manos.

El enfoque de Bloomberg permitió la escalabilidad necesaria para apoyar a los clientes durante este momento crítico:

• Mejora continua: la optimización y las actualizaciones de los sistemas están siempre en proceso, ya sea en anticipación de necesidades que surgen de los clientes o a pedido de los clientes. Esto mantiene a los clientes continuamente en la vanguardia de la tecnología, y preparados para enfrentar eventos inesperados del mercado.
• Totalmente alojado: los clientes siempre han podido utilizar todo el conjunto de herramientas críticas desde la oficina, desde el hogar y trabajando de manera remota, todo con el apoyo del servicio de atención al cliente por el cual Bloomberg es tan conocido.
• Transformar la información en perspectiva: desde motores de datos y analíticos líderes en el mercado hasta una lista de fuentes de precios y noticias que cubren una gran variedad de activos hasta potentes capacidades de modelación, los clientes tienen acceso constante a análisis que evolucionan tan rápidamente como los mercados volátiles.

Los desafíos permanecerán

Para los administradores de activos, es poco probable que la vida vuelva a ser “normal” incluso luego de que las vacunas ayuden a atenuar la pandemia, la industria debe seguir teniendo en cuenta los trastornos que comenzaron mucho antes de la pandemia del COVID-19.

Las estrategias de negociación pasiva siguen recortando las comisiones y los márgenes. La electronificación del mercado marcó el inicio de una carrera tecnológica que atribuye mayor importancia a la velocidad y la agilidad. La búsqueda de rendimiento todavía es evasiva, mientras que los reguladores están empujando a los administradores de activos hacia regímenes de cumplimiento cada vez más estrictos.

Estos desafíos no se pueden gestionar fácilmente en forma aislada; las empresas del buy-side necesitan un socio tecnológico sólido para garantizar que sus operaciones puedan escalar y que sus profesionales tengan los recursos y tiempo para enfocarse en el análisis de inversión. El proveedor adecuado debería proporcionar una solución integrada fluida que entregue soporte a través del ciclo de vida de la transacción. No solo por ahora, sino también para el futuro.

Un socio para el momento en que se encuentra, y la experiencia para dónde desea ir.

Ante estos desafíos permanentes, Bloomberg Buy-side Solutions se centra en proporcionar una funcionalidad que reforzará la ventaja competitiva de los administradores de fondos.

Los clientes tienen acceso a ofertas que puedan apoyar los flujos de trabajo de inversión desde la investigación y la generación de ideas hasta la liquidación posterior a la transacción y generación de informes regulatorios, todo en un solo sistema, lo que reduce significativamente la complejidad operativa.

Pero la simplicidad es solo una parte de la solución, los clientes también necesitan estar capacitados para encontrar el análisis que nadie más puede. Los flujos de trabajo integrales de Bloomberg conectan los sólidos datos por los que la empresa se ha ganado su prestigio, las potentes herramientas analíticas y una amplia comunidad de inversión en puntos críticos en el proceso de toma de decisiones para que los clientes puedan optimizar sus inversiones.

Algo que está arraigado en la mentalidad de Buy-Side Solutions es un principio rector de que nada en los mercados modernos se mantiene igual durante mucho tiempo. Y eso significa que estos sistemas y herramientas deben ser perfeccionados y fortalecidos continuamente para responder a las necesidades cambiantes.

Entre los que se han perfeccionado más recientemente están:

La plataforma de gestión de portafolio PORT, utilizada por 93 de los principales 100 administradores de activos. PORT ha sido mejorada para convertirse en una plataforma de analíticos y riesgo de múltiples clases de activos de última generación que unifica los antiguos modelos de Bloomberg y los modelos de Barclays heredados a través de la adquisición Barclays Risk Analytics and Index Solutions. La plataforma ahora emplea capacidades verdaderamente diferenciadoras en términos de cómo se mide y se examina el riesgo. Ahora está equipada con fuentes de datos en tiempo real, una moderna funcionalidad gráfica y una potente generación de informes por lotes de activos múltiples para empresas.

El sistema de gestión de órdenes AIM, utilizado por casi 15.000 profesionales en 900 empresas que gestionan un conjunto de US$17 billones en activos con Bloomberg. Una inversión continua en la experiencia de los administradores de portafolio y en garantizar el desempeño de los sistemas se mantiene al frente de las necesidades de las estrategias de inversión más complejas. La productividad ahora puede acomodar complejas estrategias de activos múltiples a escala; la conectividad con la atención de activos ha sido mejorada y una experiencia en el panel de control crea una visibilidad en tiempo real a través de todo el proceso de inversión.

La elección correcta para hoy – y mañana

Elegir el socio tecnológico adecuado es un componente crítico del éxito a largo plazo para las empresas buy-side mientras que el sistema financiero continúa en la era de la incertidumbre.

Esto no se trata solo de seleccionar el socio adecuado para la actualidad. Todos están tratando de desarrollar su negocio en un momento en que los mercados, los inversionistas y los reguladores están en un estado de incertidumbre. Los clientes quieren asegurarse de que la tecnología que utilizan evolucione con ellos y que no les impida llegar donde desean, o necesitan, estar.

Al combinar tecnología de última generación, datos de renombre mundial y análisis en tiempo real con una comunidad de soporte de expertos disponibles las 24 horas del día, 7 días a la semana, Bloomberg Buy-Side Solutions permite a los administradores de fondos y dueños de activos prosperar independientemente de las condiciones del mercado.